Stratégies De Négociation Multiple

Qu'est-ce qu'un multiple Un multiple mesure un aspect du bien-être financier d'une entreprise, déterminé en divisant une métrique par une autre métrique. La métrique dans le numérateur est généralement plus grande que celle du dénominateur. Par exemple, un multiple peut être utilisé pour montrer combien les investisseurs sont disposés à payer par dollar de bénéfice, comme calculé par le rapport prix-bénéfice (PE). Supposons que vous analysez un stock avec 2 de bénéfice par action (EPS) qui est négociation à 20. Ce stock a un ratio PE de 10. Cela signifie que les investisseurs sont prêts à payer un multiple de 10 fois le BPA actuel pour le stock. BREAKING DOWN Multiple Dans le monde de l'évaluation des stocks. Il existe deux méthodes d'évaluation différentes: l'une est basée sur les flux de trésorerie. Et l'autre est basé sur un multiple de certaines mesures du rendement, comme les gains ou les ventes. L'évaluation fondée sur les flux de trésorerie est considérée comme une évaluation intrinsèque et l'évaluation fondée sur un multiple est considérée comme relative, car le multiple est relatif à une mesure de rendement. Multiple communément utilisé Le multiple le plus commun utilisé dans l'évaluation des stocks est le multiple PE. Il est utilisé pour comparer la valeur marchande d'une entreprise avec ses gains. Une entreprise avec un prix ou une valeur de marché qui est élevé par rapport à son niveau de rémunération a un multiple PE élevé. Une société avec un prix bas par rapport à son niveau de bénéfice a un PE PE faible. Un PE de 5x signifie un stock de la société se négocie à un multiple de cinq fois ses gains. Un PE de 10x signifie qu'une entreprise négocie à un multiple qui est égale à 10 fois les gains. Une société avec un PE élevé est considérée comme surévaluée. De même, une société à faible PE est considérée comme sous-évaluée. Les autres multiples couramment utilisés comprennent la valeur d'entreprise (EV) au bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement (EBITDA) multiple, également appelé EVEBITDA. Il est utilisé pour mesurer les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise. EV au bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), également appelé EVEBIT, est utilisé pour les sociétés moins intensives en capital, avec une petite dépréciation et amortissement. Le rapport EV / ventes, également appelé EVSales. Est un multiple que les entreprises avec des gains négatifs utilisent souvent. Tous les multiples agissent comme un seul nombre que les analystes peuvent multiplier par une métrique financière pour déterminer la valeur relative. GUPPY MULTIPLE MOUVEMENT MOYENNE commerce Cet indicateur a été développé par Daryl Guppy. Cela est expliqué en détail dans TREND TRADING. Capture le comportement inféré des commerçants et des investisseurs en utilisant deux groupes de moyennes. Utilise la répétition fractale pour identifier les points d'accord et de désaccord qui précèdent les changements de tendance significatifs. Appliqué à comprendre la nature et le caractère de la tendance. Utilisé pour évaluer le degré et l'étendue de l'activité de négociation. Une activité commerciale excessive peut déstabiliser les tendances fortes. L'analyse des tendances permet une sélection plus efficace des stratégies de négociation appropriées telles que l'évasion, la poursuite des tendances, etc. Peut être appliquée au côté long et à la négociation côté court. Peut être appliqué à la négociation intraday. Utilisé également pour l'analyse de style d'investissement à plus long terme. Rejoignez les tendances établies à des points de faiblesse des prix Rejoignez les tendances établies qui atteignent de nouveaux sommets Évasions commerciales en utilisant des rebonds et des rebonds de rallye Évolution des rallyes de tendance baissière en tant que rassemblements plutôt que ruptures de tendance Reconnaître les ruptures de tendance au fur et à mesure qu'ils se développent. Et la faiblesse Degré et nature de la séparation dans le groupe à court terme définir la nature de l'activité de négociation. Le degré et la nature de la séparation entre les deux groupes de moyennes mobiles définissent le caractère de la tendance. Compression montre l'accord sur le prix et la valeur. La compression des deux groupes en même temps indique une réévaluation majeure du stock et le potentiel d'un changement de tendance Commerce dans la direction du groupe à moyen terme de moyennes Les relations entre les groupes fournissent les informations nécessaires sur la nature et le caractère de la tendance. Ne pas utiliser comme un outil de croisement moyen mobile Permet une analyse efficace de l'environnement de tendance Améliore la sélection des tactiques commerciales appropriées Meilleure compréhension de la force de tendance Evaluation efficace des mouvements de prix inhabituels, À la tendance de moins de stocks Ne peut être appliqué à tous les stocks tendance D o ne pas utiliser comme un moyen de croisement moyen de signal Voyez comment certains commerçants FX utilisent le GMMA